Интернет информационно списание

Паричните средства представляват важен елемент на краткотрайните активи. Те осигуряват в най-значителна степен ликвидността на предприятието. Често ги наричат непечеливши активи, тъй като са необходими за закупуването на суровини и материали, за заплащане на външни услуги, погасяване на различни задължения и т.н. От друга страна за извършване на своите разходи предприятието трябва да има адекватен поток на парични средства, които са получени от продажни на стоко-материални запаси, дивиденти, заеми и други. По този начин дейността на предприятието представлява обективна предпоставка за възникването на всяко движение на паричните средства. Определянето на оптималния размер на паричните средства към всеки момент от дейността на предприятието е много отговорна задача, тъй като наличието на много пари е признак за възхищението им и за незадоволително финансово управление, липсата им пък е опасна защото води до потенциални проблеми при плащане на задълженията към доставчиците и всички останали контрагенти. Затова осн цел на анализа е задълбочено да се оцени каква е способността на предприятието да осигурява парични средства в оптимален размер, който е достатъчен зая своевременното погасяване на всички задължения, за поддържане на постоянна кредитоспособност и за заплащане на някои непредвидени разходи, които са възникнали в хода на стопанската дейност. Според НСС7 Отчети за паричните потоци, паричните средства се подразделят на 2 основни групи – парични наличности и парични еквиваленти.

Паричните наличности са средствата, които се намират в касата в края на работния ден и тези които са в различни банкови сметки под формата на безсрочно депозити.
Паричните еквиваленти са краткосрочните и бързо ликвидни активи, които лесно могат да бъдат трансформирани в парични наличности. Към тях се отнасят чековете, срочни депозити, полици и други подобни финансови инструменти за които не съществува значителен риск от промяна на стойността им при операциите по конвертирането им. Тук се включват и краткосрочните финансови активи, които са с падеж до 3 месеца от придобиването им.
Към паричните средства се отнасят и дадените аванси на подотчетни лица тъй като до момента на отчитането им се счита, че те не са напуснали предприятието (това е така защото когато подотчетното лице покаже оправдателен документ това се отчита като разход).

Едно от основополагащите понятия при анализа на паричните средства е паричния поток. Той представлява съвкупност от разпределените през отчетния период постъпления и плащания на парични средства генерирани от стопанската дейност. Принципно важен е факта, че преместването на парични наличности и техните еквиваленти между отделните статии не представлява движение на парични средства, а само начин на тяхното управляние. Така например не се третират като паричен поток внесените средства от касата в банковите сметки. Също така  преводите на суми от една по друга банкова сметка на предприятието и предоставените аванси на подотчетните лица.
Понятието паричен поток е обобщаващо. То включва в своя състав многочислени видове потоци, които обслужват стопанската дейност за нуждите на анализа се налага те да бъдат класифицирани по няколко признака:

В зависимост от мащаба на обслужване на стопанската дейност:

• Паричен поток на предприятието като цяло. Това е най – обобщаващия паричен поток, който акумулира всички видове парични потоци.
• Паричен поток по отделни структурни подразделения, по центрове на отговорност. Подобна диференциация н апаричен поток го определя като самостоятелен обект на управление в структурата на предприятието.
• Паричен поток по отделни стопански операции. Този поток се разглежда като първичен обект на самостоятелно управление. Например получаването на банков кредит.

В зависимост от видовете дейности:

• Паричен поток от основната дейност. В него се включват паричните средства, които са обусловени непосредствено от основната дейност. Основната дейност не е по сметка 611. Тя включва всички стопански операции въз основа на които приходите получава предприятието.
• Паричен поток от инвестиционната дейност. Включват се паричните средства от операциите с инвестиционен характер като например покупко-продажба на ДА и КФА, които не са включени към паричните еквиваленти, тези чийто падеж е над 3 месеца.
• Паричен поток от финансовата дейност. Включват се паричните средства, които участват в операции свързани с изменението на обема и структурата на собствения капитал и/или пасивите като например допълнителни вноски на собствениците или получени кредити от заемодатели, изплащане на парични средства на различни кредитори, постъпления и плащания на ДФА.

В зависимост от насочеността на движението на паричните средства:

1. Положителен паричен поток (ППП). Той характеризира съвкупност от постъпления на парични средства от всички стопански операции.
2. Отрицателен паричен поток (ОПП). Той характеризира пълнотата от всички плащания с парични средства в процеса на осъществяване на стопанските операции.
3. Между тези два потока съществува много тясна взаимовръзка, която се изразява в следното: ако един от тези потоци е недостатъчен по размер за определен период от време, това автоматично води до съкръщаване на размера на другия вид паричен поток.

В зависимост от метода на изчисляване на размера на паричния поток:

Брутен паричен поток. Характеризира цялата съвкупност от постъпления и изразходване на парични средства през анализирания период от време в разрез по отделни негови интервали.
Нетен паричен поток (НПП) . Разликата между положителния и отрицателния паричен поток през изучавания период от време. Той е един от най-важните показатели чрез който се характеризира движението на паричния поток. Той може да се изчисли за предприятието като цяло, по отделни структурни подразделения, по видове дейности и по отделни стопански операции. Изчислява се по: НПП = ППП – ОПП. От формулата става ясно, че в зависимост от съотношенията на ППП и ОПП, сумата на НПП може да бъде както положителна така и отрицателна величина. Така тя оказва влияние върху формирането и динамиката на наличността от парични средства.

В зависимост от степента на оптималност:

Излишен паричен поток – постъпленията на парични средства съществено превишават реалната потребност на предприятието по отношение на целенасоченото им изразходване. Признак на излишен паричен поток е високата положителна величина на НПП, което означава, че той не се използва рационално в дейността на предприятието.
Дефицитен паричен поток – постъпленията на паричните средства са значително по ниски от реалните потребности по отношение на уместното им изразходване. Даже при положителна величина на НПП той може да бъде дефицитен. Ако тази сума не удовлетворява потребността от парични средства по всички предвидени направления от дейността. Отрицателната величина на НПП автоматично го прави дефицитен.
Основен източник на информация за провеждането на анализа на паричните средства е отчета за паричните потоци, който е компонент на ГФО. За разлика от останалите елементи на отчета, той е много по-труден за манипулиране, тъй като чрез него е направо невъзможно по изкуствен начин да се увеличат или намалят паричните средства. Отчета за паричните потоци е построен на принципа на следното балансово уравнение: НСдо ± НПП = КСдо.
Богатата информация, която се съдържа в ОПП позволява да се установи:
Степента на осигуреност на предприятието със собствени парични средства.
Зависимостта на предприятието от външни източници на постъпления от парични средства.
Сумата на постъпленията и изразходваните парични средства по видове дейности (основна, инвестиционна, финансова).
Способността на предприятието да заработва необходимите парични средства при осъществяване на текущата си дейност и да погасява задълженията си в установените спорове.
Финансовата еластичност на предприятието т.е. до колко ефективно се използват паричните средства и каква е способността му да създава парични резерви.
Реалното равнище на текущата платежоспособност през анализирания период и възможността за прогнозирането му през следващия период.

Сходни статии:

1. Домакински бюджет Бюджета е обобщена сметка на приходите и разходите на домакинствата за определен период от време. Вместо понятието бюджет може да се използва и термина доход. Доходите на домакинствата са парични средства, заработени или получени от всеки гражданин на страната в...
2. Общосистемен мениджмънт и производствен мениджмънт Общосистемен мениджмънт Вземането на правилни решения е необходимо условие за успеха на фирмата. За вземането на решения се натоварва президента на фирмата. Досега фирмата обръща по-голямо внимание на оперативните решения, като оставя на заден план решенията касаещи дейноста на фирмата...
3. Техники за финансиране на търговски сделки Лизинг, факторинг, форфетинг Лизингът, факторингът и форфетингът са спомагателни форми на банковото кредитиране. Те имат пряко изразен кредитен хар-р, но се приближават към някои от особеностите на търгския кредит и на неговия механизъм. Когато като субект в сделката се включи...
4. Влияние на световната финансова криза строителния сектор автор: Елена Богданова Строителните компании у нас вече усещат влиянието на финансовата криза, заради която фалираха някои от големите световни банки. Сривът доведе и до драстично свиване на строителния сектор в много страни, тъй като финансовите институции ограничиха кредитирането на...
5. Финансиране при строеж на хотел Източници на финансиране – Собствен капитал План за осигуряване на начален капитал: За земя и сграда – 480 000 лв. (400 000 лв.) За закопуване на микробус -  24 500 лв. (20 000 лв.) За туристическа инфраструктура – 10 000лв. (8 500 лв.) За заплащане на...
6. Гъвкави бюджети на базата на дейности Гъвкавите бюджети дават възможност на управляващите да предвидят какви разходи по дейности са съответстващи на определено изменение в обема на дейността. Анализът на отклоненията дава възможност да се подразделят разходите по дейности на компонент, който прибавя стойност и компонент, който...